Του Κωνσταντίνου Γκότση,
Επιφυλακτικές παρουσιάστηκαν οι κινήσεις των επενδυτών κατά τη συνεδρίαση της Δευτέρας στο Χρηματιστήριο Αθηνών, εν αναμονή (τότε) των αμφίρροπων Προεδρικών Εκλογών στις ΗΠΑ, με την αγορά συνολικά να παρουσιάζει συσσώρευση και υποτονική συναλλακτική δραστηριότητα, κερδίζοντας οριακά το θετικό πρόσημο. Στην Ευρώπη, οι κινήσεις ήταν ήπια πτωτικές.
Ειδικότερα, στην ευρωπαϊκή αγορά, ο Stoxx Europe 600 παρουσίασε απώλειες 0,3%, πέφτοντας στις 509,21 μονάδες. «Βαρίδι» αποτέλεσε ο κλάδος της τεχνολογίας (-1,1%), ενώ αξιοσημείωτες ήταν οι στηρίξεις από τον τραπεζικό κλάδο (+0,7%) και τον ενεργειακό (+0,4%), με τον δεύτερο να ωθείται ανοδικά από το «άλμα» των τιμών του πετρελαίου που προκλήθηκα από την ανακοίνωση του OPEC+ να αναβάλει την αύξηση της παραγωγής. Στα επιμέρους μεγάλα χρηματιστήρια της Ευρώπης, αξίζει να αναφερθεί πως όλα έκλεισαν σε αρνητικό έδαφος, με εξαίρεση το Λονδίνο, όπου ο δείκτης αναφοράς FTSE 100 κέρδισε 0,1%.
Στην εγχώρια αγορά, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε οριακή άνοδο 0,01% στις 1.390,65 μονάδες και κυμάνθηκε σε στενό εύρος και με αρκετές εναλλαγές στο πρόσημο, μεταξύ των 1.392,09 μονάδων (+0,12%) και των 1.385,63 μονάδων (-0,35%). Χαμηλά αλλά υψηλότερη ήταν η απόδοση της υψηλής κεφαλαιοποίησης, με τον FTSE 25 να ενισχύεται κατά 0,10% στις 3.362,99 μονάδες. Αντιθέτως, η μεσαία κεφαλαιοποίηση διαφοροποιήθηκε αρνητικά, με τον FTSE Mid Cap να υποχωρεί κατά 0,33% στις 2.259,23 μονάδες. Η αξία των ημερήσιων συναλλαγών διαμορφώθηκε πολύ χαμηλά, στα € 68,13 εκατ., κ των οποίων τα € 5,89 εκατ. ήταν προσυμφωνημένες συναλλαγές. Ο όγκος των συναλλαγών ανήλθε στα 16,44 εκατ. κομμάτια.
Οι τράπεζες, ωστόσο, υπεραπέδωσαν σημαντικά έναντι της αγοράς, με τον κλαδικό τους δείκτη να ολοκληρώνει τις διαπραγματεύσεις με κέρδη 0,38% στις 1.175,21 μονάδες. Οι βασικότερες στηρίξεις, τόσο στον κλάδο όσο και συνολικά στην αγορά, δόθηκαν από την Πειραιώς (+1,93%), η οποία συνέχισε την άνοδό της με αφορμή τα ισχυρά αποτελέσματα 9μήνου, ακολουθώντας η Eurobank (+1,09%). Οριακά σε θετικό έδαφος έκλεισε ο τίτλος της Alpha (+0,04%), ενώ στο με απώλειες έκλεισε η Εθνική (-0,89%).
Στον υπόλοιπο Large Cap, σημαντικές ήταν οι πτωτικές πιέσεις από τον ΟΠΑΠ (-2,80%) και τη Cenergy (-2,12%), οι οποίες είχαν αξιοσημείωτη συμμετοχή στον τζίρο. Να σημειωθεί πως οι μετοχές του ΟΠΑΠ διαπραγματεύονταν χωρίς το ποσό των € 0,602852798 ανά μετοχή. Βαριές απώλειες είχαν, επίσης, οι ΟΤΕ (-1,4%), Ελλάκτωρ (-1,83%), Aegean (-1,46%) και Ελληνικά Πετρέλαια (-1,03%). Στον αντίποδα, στηρίξεις δόθηκαν από τις δεικτοβαρείς Coca Cola (+1,35%) και ΔΕΗ (+1,26%), ενώ σημαντικά ήταν τα κέρδη των Τιτάν (+1,08%), ΔΑΑ (+0,9%) και Jumbo (+0,74%).
Στον Mid Cap, «βαρίδι» αποτέλεσε η μετοχή της Intralot (-2,2%), η οποία είχε και συμμετοχή στον τζίρο (€ 1,44 εκατ.) —όπως και οι άλλοι τίτλοι του Ομίλου Κόκκαλη—, με αφορμή την απώλεια της λοταρίας του Οχάιο σε σχετικό διαγωνισμό. Αντίθετα, θετικά ξεχώρισε ο ΟΛΠ (+1,39%), επεκτείνοντας την άνοδο της Παρασκευής, που επήλθε έπειτα από τα δυναμικά αποτελέσματα του 9μήνου.
Η JP Morgan, σε αξιολόγησή της για τις ελληνικές συστημικές τράπεζες, έδωσε σύσταση overweight, ορμώμενη από τα ισχυρά μεγέθη που παρουσίασε την προηγούμενη εβδομάδα η Πειραιώς και από τα σχέδια για επιτάχυνση της απόσβεσης των αναβαλλόμενων φορολογικών πιστώσεων. Μάλιστα, η αμερικανική επενδυτική τράπεζα τόνισε πως «αλλάζουν επίπεδο οι ελληνικές τράπεζες». Επίσης, εκτιμά υψηλότερα payouts (διανομή κεφαλαίου) φέτος και του χρόνου κυρίως μέσω buybacks.
Η Eurobank Equities κάλυψε τη μετοχή του ΔΑΑ, δίνοντας σύσταση hold (διακράτησης) και τιμή-στόχο στα € 8,40. Επίσης, προβλέπει πως το συνολικό μέρισμα ετησίως για τα επόμενα δύο έτη θα ανέλθει στα € 0,70.
Την Τρίτη το Χρηματιστήριο Αθηνών έφτασε αλλά δεν άγγιξε τις 1.400 μονάδες. Στο «πράσινο» έκλεισε και η ευρωπαϊκή αγορά, αλλά με περιορισμένα κέρδη, καθώς τα τριμηνιαία αποτελέσματα (που ανακοινώθηκαν μέσα στις προηγούμενες ημέρες) κάποιων εταιρειών δημιούργησαν πιέσεις στην αγορά.
Ειδικότερα, στην ευρωπαϊκή αγορά, ο Stoxx Europe 600 κατέγραψε οριακή άνοδο 0,06% στις 509,53 μονάδες, με τα πρόσημα των βασικών δεικτών των μεγάλων χρηματιστηρίων της Ευρώπης να είναι μεικτά, ενόψει των αμερικανικών εκλογών (τότε), καθώς η αβεβαιότητα του αποτελέσματος εντείνει τις ανησυχίες στο επενδυτικό κοινό όσο πλησιάζει η ημέρα της κάλπης.
Στην εγχώρια αγορά, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε άνοδο 0,65% στις 1.399,66 μονάδες και κυμάνθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, μεταξύ των 1.399,73 μονάδων (+0,65%) και των 1.391,66 μονάδων (+0,07%). Ο δείκτης της υψηλής κεφαλαιοποίησης είχε ελαφρώς καλύτερη επίδοση, με τον FTSE 25 να ενισχύεται κατά 0,77% στις 3.388,93 μονάδες. Η μεσαία κεφαλαιοποίηση υποαπέδοσε, με τον FTSE Mid Cap να κερδίζει 0,36%, κλείνοντας στις 2.267,40 μονάδες. Η αξία των ημερήσιων συναλλαγών διαμορφώθηκε στα € 126,2 εκατ., εκ των οποίων τα € 43,9 εκατ. ήταν προσυμφωνημένες συναλλαγές (τα ε 34,6 εκατ. αφορούσαν 12 «πακέτα» για την Πειραιώς). Ο όγκος των συναλλαγών ανήλθε στα 30,5 εκατ. κομμάτια.
Οι τράπεζες πρωταγωνίστησαν σε ακόμα μια συνεδρίαση, μονοπωλώντας τον τζίρο (πάνω από μισός περίπου τζίρος αφορούσε μόνο την Πειραιώς και την Εθνική – το 70% όλον τον κλάδο) και οδηγώντας την τάση της αγοράς, με τον κλαδικό τους δείκτη να κερδίζει 1,83%, ανεβαίνοντας στις 1.196,66 μονάδες. Σε τζίρο, ξεκάθαρα, κυριάρχησε η Πειραιώς (€ 50,1 εκατ.), ωστόσο σε απόδοση ξεχώρισε η μετοχή της Εθνικής (+2,85%), ακολουθώντας η Πειραιώς (+1,58%), η Eurobank (+1,55%) και η Alpha (+0,96%).
Στον υπόλοιπο Large Cap, σημαντική ήταν η άνοδος του ΟΤΕ (+1,24%), καθώς παρουσίασε τζίρο € 4 εκατ. Σε επίδοση ξεχώρισε και ο Ελλάκτωρ, με τον τζίρο του, όμως, να περιορίζεται σε χαμηλά επίπεδα.
Στον Mid Cap, η Intralot και Intracom έβγαλαν αντίδραση, έπειτα από τις βαριές απώλειες στην προηγούμενη συνεδρίαση, κερδίζοντας 3,9% και 3,15% αντίστοιχα.
Την Τετάρτη το Χρηματιστήριο Αθηνών ανέκτησε τις 1.400 μονάδες, στηριζόμενο σε κέρδη επιλεγμένων τίτλων της υψηλής κεφαλαιοποίησης, παρά τις πτωτικές πιέσεις που δέχθηκε κατά τη διάρκεια του δεύτερου μισού της συνεδρίασης από τις απώλειες της Ευρώπης (ενώ η Wall Street «έσπαγε» νέα ρεκόρ).
Ειδικότερα, στην ευρωπαϊκή αγορά, ο δείκτης Stoxx Europe 600 έχασε 0,54%, κλείνοντας στις 506,78 μονάδες, στον απόηχο της νίκης του Donald Trump στις Προεδρικές Εκλογές των ΗΠΑ που επέφερε έντονες διακυμάνσεις στις αγορές, λόγω της προεκλογικής του ατζέντας που θα επηρεάσει αρνητικά πολλές ευρωπαϊκές εταιρείες, αν εφαρμοστούν. «Βαρίδια» της συνεδρίασης αποτέλεσαν οι εταιρείες κοινής ωφέλειας (-2,6%), που φαίνεται να είναι από αυτές που θα δεχθούν μεγάλο αντίκτυπο από τις πολιτικές του Trump (βέτο σε υλοποιήσεις «πράσινων» επενδύσεων στις ΗΠΑ, εμπορικοί δασμοί, αμυντικές δαπάνες για συμμάχους στο ΝΑΤΟ, Ρωσοουκρανικό), και η αυτοκινητοβιομηχανία (-2,3%). Στον αντίποδα, άνοδο παρουσίασε η ευρωπαϊκή αμυντική βιομηχανία (+2,1% και ιστορικό υψηλό) με την εκλογή Trump, καθώς αυτή η εξέλιξη ενδεχομένως να οδηγήσει τα ευρωπαϊκά κράτη να επενδύσουν περισσότερα στην άμυνα. Με σημαντικές απώλειες έκλεισαν τα μεγαλύτερα χρηματιστήρια της Ευρώπης, ωστόσο, για ακόμα μια συνεδρίαση, ο βρετανικός FTSE 100 διαφοροποιήθηκε, κλείνοντας με οριακή πτώση (-0,07%).
Στην εγχώρια αγορά, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε άνοδο 0,64% στις 1.408,57 μονάδες και κυμάνθηκε μεταξύ των 1.424,79 μονάδων (+1,80%) και των 1.406,12 μονάδων (+0,46%). Η υψηλή κεφαλαιοποίηση υπεραπέδοσε ελαφρώς, με τον FTSE 25 να ενισχύεται κατά 0,81% στις 3.416,29 μονάδες. Αρνητικά διαφοροποιήθηκε ξανά η μεσαία κεφαλαιοποίηση, με τον δείκτη FTSE Mid Cap να ολοκληρώνει τις συναλλαγές με πτώση 0,39% στις 2.258,52 μονάδες. Η αξία των ημερήσιων συναλλαγών διαμορφώθηκε υψηλά, στα € 150,8 εκατ., εκ των οποίων τα € 21,7 εκατ. ήταν προσυμφωνημένες συναλλαγές. Ο όγκος των συναλλαγών ανήλθε στα 36,2 εκατ. κομμάτια.
Οι τράπεζες στήριξαν σε μεγάλο βαθμό την άνοδο της αγοράς, με τον κλαδικό τους δείκτη να κερδίζει 1,18%, ανεβαίνοντας στις 1.210,78 μονάδες. Ξεχώρισαν η Πειραιώς (+2,05%) και η Εθνική (+0,96%), τόσο σε απόδοση όσο και σε τζίρο. Ακολούθησαν η Alpha (1,7%) και η Eurobank (+1,09%), σημειώνοντας παρόμοιες αποδόσεις με την Εθνική, αλλά αισθητά χαμηλότερους τζίρους.
Στον υπόλοιπο Large Cap, βασικές ήταν οι στηρίξεις που δόθηκαν από την Τιτάν (+2,7%), την Jumbo (+2,2%) και την Coca Cola (+2,4%). Αξιοσημείωτα κέρδη είχαν, επίσης, οι Ελλάκτωρ (+1,7%), ΓΕΚ Τέρνα (+1,5%), Σαράντης (+1,29%) και Autohellas (+1,28%). Στον αντίποδα, «βαρίδια» ήταν ο ΟΠΑΠ (-1,18%), ο ΟΤΕ (-1,1%) και η ΔΕΗ (-1,08%). Σημαντικές απώλειες είχε, επίσης, η ΕΛΧΑ (-1,25%).
Στον Mid Cap, θετικά ξεχώρισε το «άλμα» 4% της Κρικρί, το οποίο υποβαθμίστηκε από τη «βουτιά» 3,45% του ΟΛΠ, καθώς και τις βαριές απώλειες των Intralot (-1,97%) Φουρλής (-1,88%) και Intracom (-1,6%).
Η Eurobank Equities έδωσε σύσταση buy και τιμή-στόχο στα € 23,4 για τη μετοχή της ΓΕΚ Τέρνα, αναμένοντας ενίσχυση της κερδοφορίας της.
Το βράδυ της Τετάρτης έλαβε χώρα η αναδιάρθρωση των δεικτών του MSCI, με τον MSCI Greece Standard Index να παραμένει την ίδια σύνθεση. Η μόνη αλλαγή που σημειώθηκε ήταν η διαγραφή της Ελλάκτωρ από τον Small Cap, η οποία θα πραγματοποιηθεί στις 25/11.
Αντίρροπες τάσεις κυριάρχησαν την Πέμπτη στο Χρηματιστήριο Αθηνών, ρίχνοντας, παράλληλα, απότομα τους συναλλακτικούς ρυθμούς (ξανά) το επενδυτικό κοινό. Ανοδικά έκλεισε, ωστόσο, η ευρωπαϊκή αγορά, με τους δείκτες να διορθώνουν ανοδικά από τις απώλειες που προκάλεσαν η νίκη Trump και η πολιτική αναταραχή στη Γερμανία.
Ειδικότερα, στην ευρωπαϊκή αγορά, ο Stoxx Europe 600 έκλεισε με κέρδη 0,62% στις 509,92 μονάδες. Σημαντικές στηρίξεις δόθηκαν από τον (+3,9%), ενώ «βαρίδι» αποτέλεσε ο τομέας της εξορυκτικό κλάδο υγειονομικής περίθαλψης (-0,4%). Επίσης, αρκετές μεγάλες εταιρείες, όπως η Adyen, ανακοίνωσαν αποτελέσματα τριμήνου, επηρεάζοντας τις επιμέρους τάσεις, έστω και βραχυπρόθεσμα. Τέλος, τα βλέμματα των επενδυτών στράφηκαν στη Τράπεζα της Αγγλίας, η οποία, κατά τη συνεδρίασή της, αποφάσισε να μειώσεις το βασικό της επιτόκιο κατά 25 μονάδες βάσης, συμβαδίζοντας με τις προβλέψεις.
Στην εγχώρια αγορά, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε μηδαμινή πτώση στις 1.408,50 μονάδες και κυμάνθηκε μεταξύ των 1.412,73 μονάδων (+0,30%) και των 1.404,77 μονάδων (+0,30%). Πτωτικά έκλεισε η υψηλή κεφαλαιοποίηση, με τον FTSE 25 να υποχωρεί κατά 0,11%. Ισχυρότερες ήταν οι πιέσεις στη μεσαία κεφαλαιοποίηση, με τον FTSE Mid Cap να χάνει 0,23%, κλείνοντας στις 2.253,26 μονάδες. Η αξία των ημερήσιων συναλλαγών διαμορφώθηκε χαμηλά, στα € 99,2 εκατ., εκ των οποίων τα € 37,9 εκατ. ήταν προσυμφωνημένες συναλλαγές. Ο όγκος των συναλλαγών ανήλθε στα 22,1 εκατ.
Θετικά διαφοροποιήθηκαν οι τράπεζες, με τον κλαδικό τους δείκτη να κλείνει με οριακά κέρδη 0,08% στις 1.211,77 μονάδες.
Η Eurobank ανακοίνωσε τη συμφωνία απόκτησης του 12,848% στην Ελληνική Τράπεζα έναντι € 243 εκατ., με την τιμή ανά κομμάτι να ανέρχεται στα € 4,58, επεκτείνοντας τη συμμετοχή της σε αυτήν (τη δεδομένη στιγμή κατέχει το 55,962%, το οποίο πρόκειται να αυξηθεί σε 68,81%). Επιπρόσθετα, ένα άλλο άνοιγμα της Eurobank είναι η συμφωνία απόκτησης του 8,58% της Demetra Holdings Plc (που κατέχει το 21,3% της Ελληνικής Τράπεζας) έναντι € 32,4 εκατ. (€ 1,89 ανά μετοχή).
Την Παρασκευή το Χρηματιστήριο Αθηνών διαφοροποιήθηκε θετικά από την ευρωπαϊκή αγορά, αποτιμώντας τις τελευταίες αποφάσεις της BoE και της Fed, οι οποίες μείωσαν, αντίστοιχα, τα βασικά τους επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσεις στη συνεδριάσεις τους την Πέμπτη, τη νίκη Trump στις Προεδρικές Εκλογές στις ΗΠΑ, καθώς και την πολιτική αναταραχή που έχει ξεσπάσει στη Γερμανία. Στη Λεωφόρο Αθηνών έσωσαν την κατάσταση οι τράπεζες και κυρίως η Alpha Bank.
Ειδικότερα, στην ευρωπαϊκή αγορά, ο Stoxx Europe 600 ολοκλήρωσε τις συναλλαγές με απώλειες 0,65% στις 506,63 μονάδες. «Βαρίδι» αποτέλεσε ο εξορυκτικός κλάδος (-4,2%). Στηρίξεις δόθηκαν από τον κλάδο των ταξιδιών και αναψυχής (+0,8%).
Στην εγχώρια αγορά, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε άνοδο 0,33% στις 1.413,13 μονάδες και κυμάνθηκε σε στενό εύρος, μεταξύ των 1.415,83 μονάδων (+0,52%) και των 1.408,42 μονάδων (-0,01%). Η υψηλή κεφαλαιοποίηση υπεραπέδοσε, με τον FTSE 25 να ενισχύεται κατά 0,75% στις 3.438,43 μονάδες. Η μεσαία κεφαλαιοποίηση έμεινε ξανά πίσω, με τον FTSE Mid Cap να κλείνει με κέρδη 0,14% στις 2.256,38 μονάδες. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε υψηλά, στα € 137,2 εκατ., εκ των οποίων όμως τα € 42,8 εκατ. ήταν προσυμφωνημένες συναλλαγές. Ο όγκος των συναλλαγών ανήλθε στα 43,8 εκατ.
Οι τράπεζες έδωσαν τις βασικότερες στηρίξεις στην ελληνική αγορά, με τον κλαδικό τους δείκτη να κερδίζει 1,51%, ανεβαίνοντας στις 1.230,10 μονάδες και κυριαρχώντας στον τζίρο. Το «άλμα» 5,37% της Alpha ήταν αυτό που ξεχώρισε, ακολουθώντας με επίσης ισχυρά κέρδη η Eurobank (+2,87%) και η Πειραιώς (+2,09%). Αρνητικά διαφοροποιήθηκε η Εθνική, η οποία απώλεσε 1,49%.
Συνοψίζοντας, την εβδομάδα που μας πέρασε, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε άνοδο 1,63% και οι τράπεζες σημείωσαν «ράλι» 5,07%. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε έχασε 0,75%.
