Του Κωνσταντίνου Γκότση,
Με οριακές απώλειες έκλεισε τη Δευτέρα το Χρηματιστήριο Αθηνών, σημειώνοντας μια συνεδρίαση ήπιων διακυμάνσεων και χαμηλής συναλλακτικής δραστηριότητας, με τους επενδυτές να παρουσιάζονται ιδιαίτερα επιλεκτικοί στις ενέργειές τους. Παρόμοιες ήταν οι μεταβολές και στην ευρωπαϊκή αγορά, αν και εγχώρια οι πιέσεις ήταν μικρότερες, δηλώνοντας σημάδια εξομάλυνσης έπειτα από το περασμένο sell-off.
Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε πτώση 0,08% στις 1.468,01 μονάδες (υψηλά ημέρας) και κυμάνθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο και σε πολύ στενό εύρος, μεταξύ των 1.468,01 μονάδων (-0,08%) και των 1.462,81 μονάδων (-0,44%). Η υψηλή κεφαλαιοποίηση, αντιθέτως, έκλεισε σε θετικό έδαφος, αλλά με ακόμα μικρότερη μεταβολής, με τον FTSE 25 να προσθέτει 0,01%, ολοκληρώνοντας στις 3.575,9 μονάδες. Στη μεσαία κεφαλαιοποίηση οι πτωτικές πιέσεις ήταν πιο ισχυρές, με τον Mid Cap να υποχωρεί κατά 0,39%. Η αξία των ημερήσιων συναλλαγών διαμορφώθηκε χαμηλά, στα € 68,99 εκατ., εκ των οποίων τα € 6 εκατ. ήταν 7 προσυμφωνημένες συναλλαγές, και ο όγκος ανήλθε στα 15,956 εκατ. κομμάτια.
Σημαντική πτώση υπέστησαν οι τράπεζες, με τον κλαδικό τους δείκτη να χάνει 1,1%, πέφτοντας στις 1.279,5 μονάδες. «Βαρίδι» στον κλάδο, αλλά και ευρύτερα στην αγορά, αποτέλεσε η Εθνική Τράπεζα (-3,96%), λόγω της αποκοπής μερίσματος (€ 0,364 ανά μετοχή). Επίσης, στον Large Cap, σημαντικές ήταν οι απώλειες και για την Ελλάκτωρ (-1,46%). Στον αντίποδα, καθοριστικές ήταν οι στηρίξεις που δόθηκαν από τα κέρδη των OTE (+1,22%), Motor Oil (+1,20%), ΕΛΧΑ (+0,98%), ΔΕΗ (+0,86%) και, σε μικρότερο βαθμό, της Melten (+0,38%).
Στις μικρότερες κεφαλαιοποιήσεις, οι οποίες παρουσίασαν μεγαλύτερο ενδιαφέρον σε σχέση με προηγούμενες συναδριάσεις, βαριές ήταν οι απώλειες για τις ΟΛΠ (-5,82%) και της ΑΒΑΞ (-2,36%) λόγω της αποκοπής των μερισμάτων τους (€ 1,34 και € 0,03 ανά μετοχή, αντίστοιχα). Επιπλέον, η ΕΚΤΕΡ (-3,43%) παρουσίασε μεγάλη πτώση, εξαιτίας του stock split που πραγματοποιήθηκε. Στο επίκεντρο βρέθηκαν, επίσης, οι μετοχές της Μοτοδυναμικής (η οποία παρουσίασε «βουτιά» 23,4% με αφορμή τα απογοητευτικά τριμηνιαία αποτελέσματα που δημοσίευσε στις 25/7) και της ΕΧΑΕ (1,9%), καθώς οι επενδυτές ανέμεναν (για τη δεύτερη) θετικά τριμηνιαία αποτελέσματα. Ειδικότερα για την ΕΧΑΕ, τα αποτελέσματά της ανακοινώθηκαν μετά το κλείσιμο της αγοράς και ήταν υπερικανοποιητικά, καταγράφοντας στο 6μηνο άνοδο 42,4% στην κερδοφορία και 17% στον τζίρο (σε ετήσια βάση).
Αρνητικά διαφοροποιήθηκε την Τρίτη το Χρηματιστήριο Αθηνών από την ευρωπαϊκή αγορά, η οποία έλαβε σημαντικές στηρίξεις από τον τραπεζικό κλάδο, αλλά το κλίμα παρέμεινε επιφυλακτικό. Επίσης, οι διαπραγματεύσεις στη Λεωφόρο Αθηνών είχαν παρόμοια χαρακτηριστικά με της Δευτέρας, καθώς οι δείκτες είχαν μικρές μεταβολές και ο τζίρος παρέμεινε μικρός.
Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε πτώση 0,51% στις 1.460,46 μονάδες και κυμάνθηκε σε στενό εύρος, μεταξύ των 1.468,75 (+0,05%) και των 1.460,42 μονάδων (-0,52%). Παρόμοιες ήταν οι απώλειες και για την υψηλή κεφαλαιοποίηση, με τον FTSE 25 να υποχωρεί κατά 0,57% στις 3.555,34 μονάδες. Στη μεσαία κεφαλαιοποίηση οι πιέσεις ήταν πιο ήπιες, με τον Mid Cap να κλείνει οριακά σε αρνητικό έδαφος (0,05%). Η αξία των ημερήσιων συναλλαγών, αν και υψηλότερη σε σχέση με τη συνεδρίαση της Δευτέρας, διαμορφώθηκε χαμηλά, στα € 85 εκατ., εκ των οποίων τα € 17,9 εκατ. ήταν 10 προσυμφωνημένες συναλλαγές (που φορούσαν, κυρίως, τις μετοχές της Τέρνα Ενεργειακής και του ΟΠΑΠ). Ο όγκος των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 15,3 εκατ. κομμάτια.
Οι απώλειες στις τράπεζες ήταν μικρές, καθώς ο κλαδικός τους δείκτης έχασε μόνο 0,14%, κλείνοντας στις 1.277,76 μονάδες και συμπληρώνοντας την 6η αρνητική τους ημέρα. «Βαρίδι» στον κλάδο αποτέλεσε, και για αυτήν τη συνεδρίαση, η Εθνική Τράπεζα (+1,16%), ενώ θετικά ξεχώρισε η Eurobank (+0,98%) ενόψει της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων της. Επίσης, στον Large Cap, σημαντικές ήταν οι απώλειες για τις Ελλάκτωρ (-2,96%), ΕΥΔΑΠ (-2,08%), Melten (-2,05%), Autohellas (-1,85%), Jumbo (-1,84%), ΔΕΗ (-1,62%), Motor Oil (-1,53%) και Τιτάν (-1,08%). Ελλάκτωρ, ΕΥΔΑΠ και Autohellas, παρά τη μεγάλη πτώση, είχαν χαμηλό τζίρο, άρα και μικρότερη συμμετοχή στη διακύμανση. Στον αντίποδα, τη μεγαλύτερη άνοδο είχαν οι ΕΛΧΑ (1,62%) και ΟΤΕ (+1,60), με τον δεύτερο να ολοκληρώνει σε υψηλά 52 εβδομάδων.
Σύσταση “overweight” δίνει η χρηματιστηριακή Euroxx στις μετοχές των Intralot και Austriacard, με τιμές-στόχους τα € 1,5 και € 9 αντίστοιχα.
Στα μακροοικονομικά νέα, το ΑΕΠ στην Ευρωζώνη κατά το β’ τρίμηνο του έτους ενισχύθηκε κατά 0,3%, συνεχίζοντας να μεταβάλετε σε επίπεδα που δηλώνουν στασιμότητα/ αναιμική ανάπτυξη.
Την Τετάρτη, με την ευρωπαϊκή αγορά να παρουσιάζει εν γένει μεικτή εικόνα, το Χρηματιστήριο Αθηνών βρέθηκε στη θετική πλευρά, σημειώνοντας αξιοσημείωτα κέρδη. Το έναυσμα για την άνοδο στην εγχώρια αγορά έδωσαν οι Πειραιώς και Τιτάν, οι οποίες ανακοίνωσαν ικανοποιητικά αποτελέσματα στο τρίμηνο.
Ειδικότερα, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε άνοδο 1,21% στις 1.478,17 μονάδες (υψηλά ημέρας), χωρίς να σημειώσει αρνητικό πρόσημο ενδοσυνεδριακά. Με ακόμα μεγαλύτερα κέρδη έκλεισε η υψηλή κεφαλαιοποίηση, με τον FTSE 25 να ενισχύεται κατά 1,45% στις 3.606,78 μονάδες. Ωστόσο, η μεσαία κεφαλαιοποίηση δεν ακολούθησε με τον ίδιο ρυθμό την ανοδική τάση της ημέρας, με τον Mid Cap να προσθέτει μόνο 0,21%. Η αξία των ημερήσιων συναλλαγών αυξήθηκε σημαντικά, στα € 134,3 εκατ., εκ των οποίων σχετικά μικρό μέρος (τα € 12,6 εκατ.) ήταν 22 προσυμφωνημένες συναλλαγές (που αφορούσαν, κυρίως, τον τίτλο της Πειραιώς). Ο όγκος των συναλλαγών ανήλθε στα 29,8 εκατ. κομμάτια.
Οι τράπεζες έσπασαν το πτωτικό σερί τους, με τον κλαδικό τους δείκτη να υπεραποδίδει έναντι της αγοράς, ανεβαίνοντας κατά 2,15% στις 1.305,2 μονάδες. Τα μεγαλύτερα κέρδη στον κλάδο, αλλά και ευρύτερα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση, είχε η Πειραιώς (+3,50%), ακολουθώντας οι Eurobank (+2,32%) και Alpha Bank (+2,22%). Στον υπόλοιπο Large Cap, αξιοσημείωτα ήταν, επίσης, τα κέρδη για τις Τιτάν (+2,81%), ΕΥΔΑΠ (+2,65%), Lamda (+2,28%), ΔΕΗ (+1,99%), Coca Cola (+1,80%), Ελληνικά Πετρέλαια (+1,79%) και Σαράντης (+1,67%). Στον αντίποδα, μόνο 5 μετοχές έκλεισαν με αρνητικό πρόσημο (Ελλάκτωρ, Βιοχάλκο, ΟΤΕ, Aegean και Τένρα), αλλά με απώλειες μικρότερες του 1%.
Την τιμητική τους στη συνεδρίαση είχαν οι Πειραιώς και Τιτάν, οι οποίες ανακοίνωσαν τα τριμηνιαία (και εξαμηνιαία) αποτελέσματά τους, ακολουθώντας καταιγισμός θετικών σχολίων από μεγάλους ξένους και εγχώριους αναλυτές και εκτιμήσεις με υψηλές τιμές-στόχους για τη μετοχή της Πειραιώς. Μάλιστα, η τράπεζα κατέγραψε ιστορικό ρεκόρ στην κερδοφορία της κατά το β’ τρίμηνο, η οποία αυξήθηκε σε ετήσια βάση κατά 42%, στα € 333 εκατ. Η Τιτάν, επίσης, παρουσίαση αύξηση στα καθαρά της κέρδη κατά 34,1% στο α’ εξάμηνο (σε ετήσια βάση).
Επιπλέον, μετά το κλείσιμο της αγορά, η Eurobank ανακοίνωσε τα δικά της αποτελέσματα για το β’ τρίμηνο του έτους. Τα καθαρά της κέρδη ανήλθαν στα € 721 εκατ. συνολικά το α’ εξάμηνο, ενώ συνολικά τα αποτελέσματά της ήταν καλύτερα από τα αναμενόμενο. Αυτό οδήγησε και στην αναθεώρηση των στόχων της προς τα πάνω.
Στα μακροοικονομικά νέα, ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη τον Ιούλιο παρουσίασε μικρή άνοδο στο 2,6%. Στην Ελλάδα, ο πληθωρισμός τον περασμένο μήνα ανήλθε στο 3%, από 2,5% που είχε διαμορφωθεί τον Ιούνιο.
Στα δημοσιονομικά, πραγματοποιήθηκε δημοπρασία έντοκων γραμματίων του Δημοσίου από τον ΟΔΔΗΧ, ύψους € 500 εκατ. και διάρκειας 13 εβδομάδων. Οι προσφορές έφτασαν τα € 1,2 δις και η απόδοσή τους διαμορφώθηκε στο 3,23%.
Σε επίπεδο μήνα, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε άνοδο 5,26%.
Την Πέμπτη στο Χρηματιστήριο Αθηνών οι επενδυτές προχώρησαν σε ρευστοποιήσεις, θέλοντας να κατοχυρώσουν τα κέρδη τους, παρασυρόμενοι, όμως, και από το νέο sell–off στις διεθνείς αγορές ομολόγων και μετοχών, που προκλήθηκε από τα νέα στοιχεία για τις αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας στις ΗΠΑ, οι οποίες ξεπέρασαν κατά πολύ τις εκτιμήσεις των αναλυτών, γεγονός που μπορεί να προμηνύει ύφεση στη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου. Συγχρόνως, στην Ευρώπη το κλίμα επιβαρύνθηκε και από απογοητευτικά τριμηνιαία αποτελέσματα μεγάλων εταιρειών της περιοχής. Παρά, όμως, τη μεγάλη διόρθωση στο εξωτερικό, η πτώση στην εγχώρια αγορά ήταν ελεγχόμενη και μικρή.
Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης κατάγραψε πτώση 0,25% στις 1.474,44 μονάδες και κυμάνθηκε σε σχετικά μικρό εύρος, μεταξύ των 1.479,01 (+0,06%) και των 1.463,98 μονάδων (-0,96%). Αρχικά, ο Δείκτης παρουσίασε αρκετές εναλλαγές στο πρόσημό του, ωστόσο στη συνέχεια σταθεροποιήθηκε στο «κόκκινο» μέχρι το κλείσιμο. Ηπιότερη ήταν η πτώση για την υψηλή κεφαλαιοποίηση, με τον FTSE 25 να υποχωρεί κατά 0,12% στις 3.602,55 μονάδες. Στη μεσαία κεφαλαιοποίηση οι πιέσεις ήταν ελαφρώς εντονότερες, με τον Mid Cap να χάνει 0,47%. Η αξία των ημερήσιων συναλλαγών διαμορφώθηκε σε ικανοποιητικά, αλλά χαμηλότερα με τα χθεσινά επίπεδα, στα € 99,3 εκατ., εκ των οποίων τα € 7,4 εκατ. ήταν προσυμφωνημένες συναλλαγές. Ο όγκος ανήλθε στα 25,7 εκατ. κομμάτια.
Οι τράπεζες κατάφεραν (στις τελικές δημοπρασίες) να διαφοροποιηθούν από την υπόλοιπη αγορά, με τον κλαδικό τους δείκτη να κερδίζει 0,13%, κλείνοντας στις 1.306,86 μονάδες. «Βαρίδι» στον κλάδο αποτέλεσε η Εθνική (-1,55%), ενώ σημαντικές ήταν οι στηρίξεις από τη συνέχεια της ανόδου της Πειραιώς (3,18%)/ Στον υπόλοιπο Large Cap, τις μεγαλύτερες απώλειες σημείωσαν οι ΔΕΗ (-2,29%), Aegean (-1,22%) και Ελληνικά Πετρέλαια (-1,08%). Στον αντίποδα, ισχυρά ήταν τα κέρδη των Ελλάκτωρ (4,70%) και Cenergy (2,80%).
Θετικά ήταν μνήματα των εγχώριων και ξένων αναλυτών για τα αποτελέσματα που παρουσίασε την Τετάρτη η Eurobank. Σύσταση αγοράς/ overweight δίνουν για τη μετοχή της οι Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley, UBS, Jefferies και Axia, με υψηλές τιμές-στόχους.
Την Πέμπτη, πριν το άνοιγμα της αγοράς, η Εθνική ανακοίνωσε την αναθεώρηση των στόχων της προς τα πάνω για την τριετία 2024-2026.
Από τα διεθνή νέα, οι επενδυτές σε ΧΑ και Ευρώπη επικεντρώθηκαν στη συνεδρίαση της Fed, που πραγματοποιήθηκε Τρίτη με Τετάρτη. Αποφασίστηκε, όπως ήταν αναμενόμενο, να παραμείνουν αμετάβλητα τα επιτόκια πολιτικής της, ενώ δόθηκε σήμα από τον διοικητή, Jerome Powell, πως θα γίνει η πρώτη μείωση στην επόμενη συνεδρίαση της Ομοσπονδιακής Κεντρικής Τράπεζας, τον Σεπτέμβριο.
Ισχυρή πτώση υπέστη την Παρασκευή το Χρηματιστήριο Αθηνών, παρασυρόμενο από τη «βουτιά» των διεθνών αγορών, έπειτα από τις ανησυχίες για επικείμενη ύφεση την αμερικανική οικονομία.
Ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε πτώση 2,95% στις 1.430,9, κοντά στο χαμηλό ημέρας, ενώ κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο. Ο FTSE 25 υποχώρησε κατά 3,16% στις 3.488,58 μονάδες και ο Mid Cap έχασε 2,47%, κλείνοντας στις 2.244,29 μονάδες. Ο τραπεζικός δείκτης απώλεσε 4%, πέφτοντας στις 1.254,65 μονάδες.
Συνοψίζοντας, την εβδομάδα που μας πέρασε, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε πτώση 2,61%.
