Του Κωνσταντίνου Γκότση,
Οριακά θετικά έκλεισε τη Δευτέρα το Χρηματιστήριο Αθηνών, με τον Γενικό Δείκτη να προσθέτει 0,03%, ολοκληρώνοντας στις 1.458,84 μονάδες, παρά τις πιέσεις από την Ευρώπη, στον απόηχο των αποτελεσμάτων των Ευρωεκλογών, βρίσκοντας στηρίξεις στη ζώνη των 1.440 μονάδων. Ο ημερήσιος τζίρος ανήλθε σε πολύ χαμηλά επίπεδα (€ 79,6 εκατ.), με μικρή συμμετοχή των «πακέτων» που διακινήθηκαν, δηλώνοντας την προτίμηση απουσίας στις πολλές συναλλαγές από μερίδα του επενδυτικού κοινού.
Λίγο καλύτερη ήταν η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση (FTSE 25), καθώς ο δείκτης ενισχύθηκε κατά 0,15% στις 3.526 μονάδες. Θετικά ξεχώρισε ο τραπεζικός κλάδος (με οδηγό τη Eurobank), ο οποίος έδωσε και τις βασικές στηρίξεις στην αγορά για τη διαμόρφωση του θετικού προσήμου, με τον κλαδικό δείκτη να κλείνει με κέρδη 1,22%, ανεβαίνοντας στις 1.311,85 μονάδες, ενώ ενδοσυνεδριακά είχε βρεθεί στο -2,11%, καθορίζοντας και τη διακύμανση των βασικών δεικτών. Το ενδιαφέρον προσέλκυσαν και οι μετοχές του ομίλου Τέρνα στον απόηχο του deal για ενδεχόμενη πώληση της θυγατρικής Τέρνα Ενεργειακή (+0,96%) στη Masdar, δίνοντας στηρίξεις στο ξεκίνημα των διαπραγματεύσεων, που σημειωνόταν διόρθωση, Στον αντίποδα, αρνητικά διαφοροποιήθηκε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, κλείνοντας με μικρές απώλειες 0,2% στις 2.321,88 μονάδες.
Στα μακροοικονομικά νέα, σύμφωνα με τα στοιχεία που έδωσε στη δημοσιότητα η ΕΛΣΤΑΤ, ο πληθωρισμός για την ελληνική οικονομία τον Μάιο αποκλιμακώθηκε στο 2,4% από το 3,1% τον προηγούμενο μήνα (οι μεταβολές είναι σε ετήσια βάση). Σε μηνιαία βάση, παρουσιάστηκε υποχώρηση στον δείκτη τιμών καταναλωτή κατά 0,3%.
Την Τρίτη το Χρηματιστήριο Αθηνών, επηρεαζόμενο (ξανά) από την πτωτική τάση της ευρωπαϊκής αγοράς (που κατρακύλησε με αφορμή τη φημολογία για απόφαση του Macron για πρόωρες βουλευτικές εκλογές στις Γαλλία), παρουσίασε αντιστάσεις όταν ανέβηκε στη ζώνη των 1.470 μονάδων, με τον Γενικό Δείκτη, εν τέλει, να κλείνει κατά 0,69% στις 1.448,75 μονάδες και να διακόπτει το σερί 4 ανοδικών συνεδριάσεων. Ωστόσο, οι απώλειες που καταγράφηκαν ήταν πιο ήπιες σε σχέση με τα περισσότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια. Ο ημερήσιος τζίρος, αν και ενισχύθηκε ελαφρώς σε σχέση με της Δευτέρας, έκλεισε σε χαμηλά επίπεδα (€ 88,3 εκατ.), χωρίς σημαντική συμμετοχή των «πακέτων» που διακινήθηκαν.
Ισχυρότερες ήταν οι πιέσεις για την υψηλή κεφαλαιοποίηση, η οποία δέχθηκε απώλειες 0,76%, κλείνοντας στις 3.518,96 μονάδες. Ακόμα χειρότερη ήταν η εικόνα στον τραπεζικό κλάδο, που υποχώρησε κατά 1,1% στις 1.297,45 μονάδες. Την αγορά ακολούθησε, αλλά με ελαφρώς ηπιότερη πτώση, και η μεσαία κεφαλαιοποίηση, ολοκληρώνοντας στις 2,319,25 μονάδες με απώλειες 0,54%.
Αισιόδοξη διατηρείται η NBG Securities σχετικά με τις συστημικές τράπεζες, αναθεωρώντας προς τα πάνω τις τιμές-στόχους για τις μετοχές τους, βασιζόμενοι στα επιχειρηματικά τους σχέδια, που προσδίδουν σημαντικές προοπτικές, και τα ισχυρά τους τριμηνιαία αποτελέσματα, αναμένοντας ενίσχυση των δεικτών payout και των μερισματικών τους αποδόσεων, πάνω από αυτές των ευρωπαϊκών. Αξίζει, επίσης, να σημειωθεί πως η Εθνική Τράπεζα θα μοιράσει μέρισμα € 332 εκατ. ή € 0,36 ανά μετοχή. Η Τράπεζα Πειραιώς αναμένεται να διανείμει μέρισμα € 79 εκατ. ή € 0,063 ανά μετοχή. H Eurobank θα καταβάλει μέρισμα σε μετρητά ύψους € 342 εκατ., ή € 0,0933 ανά μετοχή. Η Alpha Bank θα προχωρήσει στη διανομή μερίσματος ύψους € 122 εκατ.
Ήπια ανοδική κίνηση κατέγραψε την Τετάρτη το Χρηματιστήριο Αθηνών, υποαποδίδοντας σε σχέση με τις αγορές τις Ευρώπης (οι οποίες τονώθηκαν έπειτα από την ανακοίνωση των θετικών στοιχείων για τον πληθωρισμό Μαΐου στις ΗΠΑ), καθώς παρουσιάζει αντιστάσεις στις 1.460 μονάδες. Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε σε στενό εύρος διακύμανσης με αρκετές εναλλαγές του προσήμου του, κλείνοντας με άνοδο 0,17% στις 1451,24 μονάδες. Ο ημερήσιος τζίρος επανήλθε σε πιο συνηθισμένα επίπεδα (€ 107,5 εκατ.), αλλά λαμβάνοντας αξιοσημείωτη ενίσχυση από τα «πακέτα» που διακινήθηκαν.
Μικρή υπεραπόδοση παρουσίασαν οι δείκτες της υψηλής κεφαλαιοποίησης (+0,23%) και των τραπεζών (+0,32%), κλείνοντας στις 3.527,09 μονάδες και στις 1.301,57 μονάδες αντίστοιχα. Ενδοσυνεδριακά οι τράπεζες παρουσίασαν σημαντική μεταβλητότητα στις τιμές τους, καθώς ο δείκτης είχε φτάσει να κερδίζει 1,48%, βρίσκοντας, όμως, αντιστάσεις πάνω από τις 1.315 μονάδες, με αποτέλεσμα να περιοριστούν σημαντικά η άνοδός τους. Στον αντίποδα, με οριακή άνοδο 0,08% στις 2.311,06 μονάδες έκλεισε η μεσαία κεφαλαιοποίηση, ξεχωρίζοντας πάλι αρνητικά σε σχέση με την υπόλοιπη αγορά.
Προς τα πάνω αναθεώρησε τις τιμές-στόχος της Aegean η NBG Securities στα € 19,20 ανά μετοχή, βασιζόμενη στις σημαντικές βελτιώσεις σε EBITDA και EBIT της εισηγμένης που προκλήθηκα την ισχυρή ζήτηση και τα την αποτελεσματική διαχείριση του κόστους. Όπως επισημαίνει η χρηματιστηριακή, «η ισχυρή παραγωγή ταμειακών ροών επιτρέπουν ελκυστικές μερισματικές αποδόσεις άνω του 6,5% τη διετία 2024 – 2025».
Την Πέμπτη το Χρηματιστήριο Αθηνών ακολούθησε για ακόμα μια φορά την κίνηση της ευρωπαϊκής αγοράς, καθώς η πολιτική αβεβαιότητα (με επίκεντρο τη Γαλλία) επιδεινώνεται, με τον Γενικό Δείκτη να ολοκληρώνει στο χαμηλό ημέρας, δηλαδή στις 1.438,44 μονάδες (-0,88%), διαγράφοντας πτωτική πορεία σχεδόν καθ’ όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης. Ωστόσο, η γενική εικόνα ήταν καλύτερη από αρκετά μεγάλα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια. Ο ημερήσιος τζίρος επανήλθε σε χαμηλά επίπεδα (€ 84,84 εκατ.), παρόμοια με αυτά της Τρίτης, ενώ ενισχύθηκε σημαντικά από τα «πακέτα» που διακινήθηκαν (€ 14,77 εκατ.).
Παρόμοια ήταν και η πτώση στην υψηλή κεφαλαιοποίηση, με τον FTSE 25 να υποχωρεί κατά 0,85% στις 3.497,08 μονάδες. «Βαρίδι» αποτέλεσαν οι τράπεζες, οι οποίες απώλεσαν 1,24%, με τον κλαδικό του δείκτη να ολοκληρώνει τις διαπραγματεύσεις στις 1.285,41 μονάδες. Μάλιστα, στο επίκεντρο βρέθηκε η Εθνική Τράπεζα (-2,4%), αφού επηρεάστηκε αρνητικά από την ανακοίνωση μεταφοράς της απόφασης για την αποεπένδυση του ΤΧΣ από το 18% της τράπεζας στο ερχόμενο φθινόπωρο. Ισχυρότερες, ως συνήθως, ήταν οι απώλειες για τη μεσαία κεφαλαιοποίηση, με τον σχετικό δείκτη να κλείνει στις 2.288,42 μονάδες (-0,98%).
Στις σημαντικές εταιρικές ανακοινώσεις της ημέρας, η μετοχή της ΟΠΑΠ από τις 25/6/2024 θα διαπραγματεύεται «με τελική ονομαστική αξία € 0,30, χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στην επιστροφή κεφαλαίου με καταβολή μετρητών προς τους μετόχους ποσού 0,25€ ανά μετοχή».
Η NBG Securities αναθεώρησε προς τα πάνω την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Cenergy (από τα € 8,65 στα € 11), δίνοντας σύσταση “outperform”.
Την Παρασκευή το Χρηματιστήριο Αθηνών ολοκλήρωσε τις συναλλαγές με υψηλές απώλειες, παρασυρόμενο από το γενικευμένο sell-off στην Ευρώπη, στον απόηχο των πολιτικών ανησυχιών στη Γαλλία. Ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε πτώση 2,19% στις 1.406,91, διακινδυνεύοντας, ουσιαστικά, το ψυχολογικό όριο των 1.406,91 μονάδες (χαμηλό κοντά δύο μηνών). Ο ημερήσιος τζίρος παρουσίασε τεράστια άνοδο στα € 141,42 εκατ., χωρίς να είναι ιδιαίτερα σημαντική η συμμετοχή των «πακέτων» που διακινήθηκαν.
Ελαφρώς μεγαλύτερες ήταν οι απώλειες για τον δείκτη της υψηλής κεφαλαιοποίησης, ο οποίος υποχώρησε κατά 2,45% στις 3.411,35 μονάδες, ενώ ο τραπεζικός δείκτης σημείωσε «βουτιά» 3,47% στις 1.240,86 μονάδες. Ωστόσο, ηπιότερη ήταν η πτώση για τη μεσαία κεφαλαιοποίηση, με τον σχετικό δείκτη να κλείνει κατά 1,58% χαμηλότερα στις 2.252,25 μονάδες.
Συνοψίζοντας, την εβδομάδα που μας πέρασε, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε πτώση 3,53%, ενώ ο πανευρωπαϊκός δείκτης (αναφοράς) Stoxx 600 έκλεισε με απώλειες 2,16% στις 511,05 μονάδες.
