Του Γιώργου Δρακόπουλου,
Οι καταρρεύσεις αμερικανικών τραπεζών, κατά τον Μάρτιο, και η εκ νέου πτώση της First Republic Bank, πριν από λίγες ημέρες, έχουν πυροδοτήσει έντονες ανησυχίες στις αγορές διεθνώς, ενώ, παράλληλα, η Ομοσπονδιακή Κεντρική Τράπεζα των Η.Π.Α. συνεχίζει –έστω και με πιο ήπιο ρυθμό– τις αυξήσεις των επιτοκίων. Με αφορμή αυτήν την τραπεζική κρίση γίνονται συζητήσεις σχετικά με την ανθεκτικότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος, τον βαθμό εποπτείας του από τις αρχές, αλλά και για τους λόγους που οδήγησαν σε αυτές τις καταρρεύσεις. Όταν δοθούν ξεκάθαρες απαντήσεις σε αυτά τα ζητήματα, τότε θα διαλευκανθεί αν πρόκειται για συστημική κρίση ή απλά μεμονωμένες περιπτώσεις.
Στο επίκεντρο των αιτιών αυτής της κρίσης βρίσκεται και μία από της Big Four ελεγκτικές, η K.P.M.G., η οποία αποτελεί τον μεγαλύτερο ελεγκτή του τραπεζικού τομέα των Η.Π.Α. Σύμφωνα με στοιχεία της Ideagen Audit Analytics, η K.P.M.G. παρέχει ελεγκτικές υπηρεσίες στο μεγαλύτερο ποσοστό του τραπεζικού κλάδου των Η.Π.Α., βάσει των περιουσιακών στοιχείων, από οποιαδήποτε άλλη Big Four. Μάλιστα, είναι ελεγκτής σε πάνω από 30 εισηγμένες τράπεζες του αμερικανικού χρηματιστηρίου, καθώς, επίσης, και της Federal Reserve. Επίσης, το 14% των εσόδων από προμήθειες για την K.P.M.G. ($325 εκατ.), το 2021, προήλθε αποκλειστικά από τις εισηγμένες του τραπεζικού τομέα των Η.Π.Α., ενώ το αντίστοιχο ποσοστό για τις υπόλοιπες Big Four κυμαινόταν μεταξύ 2-8%.
Ειδικότερα, έπειτα από πρόσφατη έκθεση της Federal Reserve, αμφισβητείται έντονα η ποιότητα τόσο της εργασίας της, όσο και της ανεξαρτησίας της σχετικά με τις περιπτώσεις των τραπεζών Signature, Silicon Valley και First Republic. Για παράδειγμα, η πρόσφατη έκθεση της Fed παρουσίασε σημαντικά «κενά» στις λειτουργίες διαχείρισης κινδύνου και εσωτερικού ελέγχου της S.V.B., παράμετροι που αξιολογούνται από εξωτερικούς ελεγκτές. Και για τις τρεις τράπεζες, η K.P.M.G. είχε παρουσιάσει ως βιώσιμες τις οικονομικές καταστάσεις τους στα τέλη του Φεβρουαρίου 2023, όπως αναφέρουν οι Financial Times. Επιπλέον, σημειώνεται πως αρκετοί πρώην εταίροι της K.P.M.G. είναι συμμετέχοντες στον τραπεζικό τομέα, όπως οι C.E.Os των Signature και First Republic και, επίσης, ενδέχεται να παρακάμφθηκαν κανόνες της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς των Η.Π.Α., κάτι που θα εξεταστεί από τις ρυθμιστικές αρχές προσεχώς.
Ωστόσο, σε καμία περίπτωση δεν μπορεί να πέσει η ευθύνη εξ ολοκλήρου στην K.P.M.G., καθώς δεν αποτελεί την άμεση υπεύθυνη για την πρόβλεψη ενός bank run. Αυτό που πρέπει να εξεταστεί στις συγκεκριμένες περιπτώσεις είναι αν ακολουθήθηκαν πλήρως οι ελεγκτικές διαδικασίες και αν είχαν προσαρμοστεί κατάλληλα στο νέο οικονομικό περιβάλλον, όπως έχει διαμορφωθεί μετά τις αυξήσεις των επιτοκίων. Επιπλέον, σύμφωνα με έμπειρους λογιστές, θα πρέπει να ελεγχθεί αν υπήρξε σύγκρουση συμφερόντων μεταξύ των αντισυμβαλλομένων, καθώς και αν δόθηκε η απαραίτητη βαρύτητα σε “red flags”.
Στο στόχαστρο των stakeholders και των ρυθμιστικών αρχών (Υπουργείο Δικαιοσύνης, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και η Federal Reserve) σχετικά με τις τραπεζικές καταρρεύσεις βρίσκονται, επίσης, η Goldman Sachs, η Bank of America, η Morgan Stanley και η Bruyette & Woods, Inc. Όμως, η μεγαλύτερη ευθύνη μεταξύ αυτών φαίνεται να πέφτει στην K.P.M.G., η οποία δύο εβδομάδες πριν την πτώση της S.V.B. είχε υπογράψει την έκθεσή της για τη χρήση του 2022.
Όπως και να έχει, η «χαλάρωση» που σημειώθηκε τα τελευταία χρόνια όσον αφορά την εποπτεία των τραπεζών, ειδικά των περιφερειακών, στις Η.Π.Α. οδήγησε σε αυτήν την αναταραχή. Αναμένεται να γίνουν αρκετές αλλαγές όσον αφορά τους ελέγχους και των εποπτεία του χρηματοπιστωτικού συστήματος στην αμερικανική οικονομία —και όχι μόνο— το επόμενο διάστημα.
ΕΝΔΕΙΚΤΙΚΕΣ ΠΗΓΕΣ
- Three failed US banks had one thing in common: KPMG, ft.com, διαθέσιμο εδώ
- SVB: Κατηγορούμενες οι Goldman Sachs και KPMG για την κατάρρευσή της, ot.gr, διαθέσιμο εδώ
