Του Παναγιώτη Παναγιωτακόπουλου,
Σύμφωνα με το πρακτορείο ειδήσεων Reuters, oι τράπεζες θα πρέπει να μεριμνήσουν ώστε να εξασφαλίσουν την ύπαρξη κεφαλαίων επαρκών για να καλύψουν στο άρτιο ζημιές που θα προκύψουν πιθανώς από τα bitcoin που έχουν στην κατοχή τους. Η κίνηση αυτή από πλευράς της Επιτροπής Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία (BCBS) χαρακτηρίζεται «συντηρητική», αφού χωρίς δεύτερη σκέψη θα αποτρέψει την χρήση κρυπτονομισμάτων σε μεγάλη κλίμακα από «δυνατούς» τραπεζικούς οργανισμούς.
Η σύσταση της Επιτροπής, που ήταν αρμόδια για την εν λόγω απόφαση, έχει προκύψει από τις ρυθμιστικές αρχές μερικών εκ των πιο καταξιωμένων κέντρων χρηματοοικονομικών και κάνει λόγο για διαφορετική προσέγγιση, διπλή συγκεκριμένα, στις κεφαλαιακές απαιτήσεις των τραπεζών που αφορούν κρυπτονομίσματα. Το σκεπτικό πίσω από την απόφαση, λοιπόν, είναι πως αν και και ακόμη οι τράπεζες δεν είναι εκτεθειμένες σε μεγάλο βαθμό στο ενεργητικό τους σε cryptoassets, δηλαδή ροές μέσω κρυπτονομισμάτων, η ξέφρενη πορεία των ψηφιακών νομισμάτων, αργά ή γρήγορα, θα οδηγήσει σε σημαντική αύξηση των κινδύνων χρηματοοικονομικής σταθερότητας σε παγκόσμια κλίμακα. Έτσι, το έγγραφο δημόσιας διαβούλευσης της BCBS επιτάσσει προβλέψεις για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις.
Αυτό που, ουσιαστικά, αναμένεται να αλλάξει με τους νέους κανονισμούς της Επιτροπής είναι η στάθμιση των τραπεζών στα διάφορα στοιχεία του ενεργητικού τους, που κρατούν στα βιβλία τους και που το άθροισμα των οποίων δίνει σαφή εικόνα για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις. Σε ό,τι έχει να κάνει με τα cryptoassets οι προτάσεις της Βασιλείας συστήνουν δύο ομάδες,
- Η πρώτη, περιέχει στοιχεία που θα θυμίζουν σε μεγάλο βαθμό παραδοσιακά τραπεζικά προϊόντα όπως τα δάνεια, οι μετοχές, οι καταθέσεις, τα εμπορεύματα, τα ομόλογα. Τα περιουσιακά στοιχεία αυτά θα είναι ψηφιακής μορφής, βέβαια, και καλούνται stablecoins, ενώ την ομάδα θα συμπληρώνουν άλλα κρυπτογραφημένα παραδοσιακά στοιχεία, tokenised assets. Υπάρχει πρόβλεψη, ακόμα και για επιπλέον κεφαλαιακές απαιτήσεις που ενδέχεται να προκύψουν εξαιτίας λειτουργικών κινδύνων, μιας και μιλάμε για cryptoassets και blockchain, τεχνολογίες που εξελίσσονται με ‘τρελούς’ ρυθμούς.
- Η δεύτερη, θα εμπεριέχει αποκλειστικά κρυπτονομίσματα. Οι ‘μοναδικοί κίνδυνοι’ των ψηφιακών νομισμάτων οδηγούν σε συντελεστής στάθμισης 1.250%, σύμφωνα με την καινούρια ‘συντηρητική προληπτική μεταχείριση’ που θα εφαρμοστεί στην ομάδα αυτή. Έχοντας πάντα ως βάση τους κανόνες της Βασιλείας, το συγκεκριμένο ποσοστό στάθμισης μεταφράζεται σε διακράτηση κεφαλαίου αξίας τουλάχιστον ίσης με την έκθεση των τραπεζικών οργανισμών σε cryptoassets. ‘Το κεφάλαια θα είναι μπορούν να απορροφήσουν την πλήρη απομείωση των εκθέσεων σε cryptoasset χωρίς να εκθέσουν τους καταθέτες ή άλλους πιστωτές πρώτης εξασφάλισης της τράπεζας σε ζημιές’, όπως χαρακτηριστικά αναφέρει η Επιτροπή.
Το σχόλιο που κλείνει την είδηση του πρακτορείου Reuters αναφέρει πως ελάχιστα περιουσιακά στοιχεία έχουν τόσο ‘σκληρή’ μεταχείριση από την Βασιλεία. Όσο για το δικό μας σχόλιο, σωστό ή λάθος κανείς δεν ξέρει, όμως για ένα προϊόν που όμοιο του δεν έχει υπάρξει στο παρελθόν, είναι απολύτως λογικό οι εποπτικές και ρυθμιστικές αρχές να προτιμούν την κάλυψη στο μέγιστο δυνατό βαθμό. ‘Φύλαγε τα ρούχα σου, να ‘χεις τα μισά’, λοιπόν, αφού μία νέα κρίση στον χρηματοπιστωτικό κλάδο δεν θα ωφελήσει κανέναν.
ΕΝΔΕΙΚΤΙΚΕΣ ΠΗΓΕΣ
- Reuters: Έρχονται οι πρώτοι κανονισμοί για τα κρύπτο στα χαρτοφυλάκια των τραπεζών, Capital. Διαθέσιμο εδώ.
- ΔΝΤ: Η υιοθέτηση του bitcoin ως επίσημο νόμισμα από το Ελ Σαλβαδόρ εγείρει οικονομικά και νομικά θέματα, Capital. Διαθέσιμο εδώ.
- Κέρδη έως και 13% για το bitcoin, Capital. Διαθέσιμο εδώ.
